国共谈判到了急切需要迅速解决的关键时刻
毛泽东、张闻天等改取进攻姿态的策略，促成了周恩来同蒋介石的直接晤谈。
1937年3月下旬，周恩来飞抵上海，由潘汉年陪同到杭州，和蒋介石进行了首轮直接谈判。
1937年6月4日，周恩来登上庐山，自8日至15日在牯岭同蒋介石再次会谈。
1937年7月13日至20日，周恩来和博古、林伯渠一起，在庐山同蒋介石进行第三次谈判。
1937年8月10日，周恩来和朱德、叶剑英一起飞抵南京，作为共产党的代表参加蒋介石召集的国防会议，并同蒋介石进行第四次谈判。
正在这时，8月13日，日军大举进攻上海，威逼南京。国共谈判到了急切需要迅速解决的关键时刻。在形势的推动下，蒋介石不得不作出让步，僵持不决的红军改编后的指挥和人事问题终于解决。
谈判结果，同意红军改编为国民革命军第八路军，任命朱德、彭德怀为正副总指挥；八路军充任战略游击支队，执行只作侧面战、不作正面战，协助友军、扰乱与钳制敌人大部并消灭敌人一部的作战任务；同意将红军在南方的各路游击队改编为国民革命军新编第四军。还达成了在南京、上海等大城市设立中共代表团办事处和八路军办事处，在南京出版中共机关报《新华日报》，释放在狱共产党员和政治犯等协议。这一结果，在红军和苏区方面，虽然取消了名义，进行了改编和改制，但保证了共产党的绝对领导；在国共两党关系方面，实现了国共第二次合作，共产党取得了公开合法地位而又保持了独立性。
1937年9月22日，《中共中央为公布国共合作宣言》由国民党中央通讯社播发；9月23日，蒋介石发表谈话。12月25日，张闻天、毛泽东在致周恩来、林伯渠并告博古、叶剑英、潘汉年、刘少奇，及朱德、彭德怀、任弼时、林彪等的电报中指出：
我们宣言及蒋氏谈话宣布了统一战线的成功。建立了两党团结救国的必要基础。
蒋谈话指出了团结救国的深切意义，确定了共产党在全国合法地位，发出了“与全国国民彻底更始”的诺言。但还表现着自大主义精神，缺乏自我批评，未免遗憾。今后问题是彻底实现三民主义及与三民主义相符合的中共提出的十大纲领。
至此，西安事变以后进行的国共谈判，以宣告国共第二次合作形成、抗日民族统一战线建立而胜利结束。对于国共两党来说，这是一个双赢的局面。中国共产党赞助张学良、杨虎城发动的西安事变，为和平解决西安事变所作努力的停止内战、一致抗日的预期目标，应该说是达到了。
心怀“为了救国，把这个摊子摔个响亮，也值得”的豪情
西安方面释放蒋介石，张学良把他送回南京以后，蒋即对张、杨实施报复，进行迫害。
对张学良，蒋介石导演了一出先审后赦的闹剧。在“严加管束”的名义下，张学良最终被长期关押，失去人身自由。
蒋介石于1937年1月5日经国民政府行政院通过“陕甘善后整理办法”，下令将杨虎城撤职留任。1937年3月底，在杭州约见杨虎城，要杨“出洋考察”。杨回陕西后与部下商议，一种意见不同意杨离开部队，更不同意出国。杨虎城为能参加抗战，不想与蒋关系搞僵，没有采纳这种意见。但采取拖延的办法，希望抗战能起，就可以以此为由不出国了。中共中央张闻天、毛泽东、博古接受周恩来的建议，要周恩来向张冲、顾祝同声明，南京应顾及杨虎城部的情绪，善处杨及其部属。但蒋介石不予理会，于1937年4月30日公开免去杨虎城的军政职务，提出让杨出国考察军事。
