当年，在这条街上，就有一座二郎庙。据上世纪三十年代美国刘易斯·查尔斯·阿灵顿（《寻找老北京》的作者）的游记里记载，当时在中国的外国人都称它为狗庙，庙前有一块记述寺庙历史的石碑（或为唐代篆刻）。乾隆钦定的《日下旧闻考》对此庙也有记载，“二郎神庙在今灯市口大街东，存小殿一楹，本朝康熙三十五年（1696年）重修”。因为二郎神庙门前有一对石雕的哮天犬，所以又被俗称为狗神庙。1936年，居住北京多年的洋人富兰克，绘制了一副标注中英文地名的《老北京风俗地图》，就将二郎神庙标注为“狗神庙”。
围绕着这座庙，有很多有趣的传说。在老北京中流传较广的故事是这样讲的，庙旁边有个肉店，生意一直很好，可每天晚上总有只狗溜进铺子，偷走一大块肉，屠夫想抓住这只偷肉的狗。一天夜里，屠夫拿着刀等着，可狗还是溜走了，顺着血迹找去，发现狗竟然是从庙里出来的。从那以后，狗再也没来过那家肉店，肉店的生意也猛然衰落了。
清代的纪晓岚在《阅微草堂笔记》中记载过这样的画面，日出时会有一缕金光射入灯市口这座坐东朝西的二郎神庙，当时有人认为这是皇宫里的中和殿屋顶上的镏金宝顶折射的金光。从地图上看，中和殿确实与二郎神庙牌东连线上。
见过庙宇的老人曾经描述过庙里的情景：庙里有泥塑的哮天犬和二郎神像，石头供桌摆在庙门外边，经常有小孩子爬上去玩。那时庙门口还有两只石雕的哮天犬。1976年唐山大地震时，已经成为民居的狗神庙房屋倒塌，被改建成了红砖房子。一只残破的哮天犬与石头供桌都和房渣土一起被运走，另一只略为完整但也面目模糊的哮天犬被移至灯市口大街138号院的北侧，如今在一家商店门前。
